Il est facile, mais dangereux, de mettre tous vos oeufs dans le même panier
Selon un vieux dicton, « On ne fait pas d'omelette sans casser des oeufs ». En matière de placement, il vaut mieux ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier si on veut éviter une catastrophe financière dans l'éventualité d'une chute.
Une telle catastrophe risque de se produire si votre portefeuille est trop fortement concentré dans une seule action ou un autre type de placement. Vous pouvez toutefois l'éviter en diversifiant bien votre portefeuille de placement.
Pourquoi éviter de concentrer vos placements alors que c'est si facile de le faire?
De nombreux investisseurs choisissent de mettre l'essentiel ou la totalité de leurs placements dans un même panier, car, à première vue du moins, cela leur semble plus facile. Il est en effet beaucoup plus simple de suivre un seul placement que de jongler avec toute une variété - et cette stratégie leur semble à toute épreuve. Voici un exemple courant : Vous travaillez pour une société qui offre un régime d'actionnariat à ses employés. Rien de plus facile donc que d'acquérir un portefeuille toujours croissant d'actions de votre employeur dans le cadre d'un programme d'achat automatique. Après tout, l'entreprise est solide, de sorte que votre placement vous apparaît sûr, même si sa croissance n'est pas toujours aussi rapide que vous le souhaiteriez. Mais, en réalité, votre société pourrait faire faillite ou le cours boursier de son action s'effondrer. Vous ne croyez pas? Rappelez-vous Enron? Ou Nortel? Il faudrait alors dire adieu à vos économies de retraite.
Une stratégie de diversification est rentable, peu importe les circonstances
Il a été maintes fois prouvé dans une étude après l'autre - et par les expériences malheureuses de trop d'investisseurs à la vision étroite - que contrairement à une bonne diversification, la stratégie de mettre tous ses œufs dans le même panier ne fonctionne pas. La véritable diversification ne se limite pas à votre portefeuille de placement, mais concerne aussi tous les aspects de votre vie financière. Voici pourquoi la stratégie de diversification fonctionne et comment l'utiliser à votre avantage :
- La diversification est une stratégie qui consiste à répartir vos placements entre les diverses catégories d'actif, et à l'intérieur de celles-ci, afin de tirer le maximum de la conjoncture et de l'évolution des marchés, tout en vous protégeant contre les ralentissements économiques et sectoriels.
- L'efficacité d'une stratégie de diversification repose fondamentalement sur la répartition de l'actif. Autrement dit, vous répartissez vos placements entre les trois grandes catégories d'actif, à savoir les liquidités et les quasi-espèces, les obligations et autres titres à revenu fixe et les titres de participation. Étant donné que chaque catégorie présente des degrés de risque différents et réagit différemment à la conjoncture, votre portefeuille est mieux protégé contre les pertes catastrophiques et plus susceptible de générer des rendements constants au fil du temps.
- Mais la diversification ne vise pas simplement l'augmentation du nombre de vos placements. Vous devez aussi chercher à maintenir l'équilibre entre les divers placements de votre portefeuille afin de profiter de toutes les occasions qui se présentent et - c'est très important - de respecter votre tolérance au risque, votre âge et votre situation familiale, ainsi que vos objectifs financiers à court et à long terme.
La diversification est essentielle pour vous aider à vous assurer que vos placements rapporteront ce que vous espérez, au moment voulu. Votre stratégie de diversification doit toutefois être adaptée à vos besoins, en tenant compte de votre situation et de vos objectifs financiers. Un conseiller financier professionnel peut vous aider.
