L'a b c du risque-rendement
Tous les investisseurs rêvent de trouver « Le placement » -, souvent une action, qui connaît une ascension vertigineuse et qui les rendra riche. Et bien que cela arrive à l'occasion, vous avez moins de chances de dénicher une action prête à s'enflammer que de gagner à la loterie. Or, alors qu'un billet de loto coûte un dollar ou deux, il pourrait vous en coûter beaucoup plus si vous misez sur une seule action, particulièrement si l'action s'écrase au lieu de décoller.
Que doit donc faire un investisseur? Vous souhaitez bien sûr de bons rendements - assez pour atteindre vos objectifs financiers et vivre une retraite agréable - mais à un niveau de risque acceptable (vous voulez dormir sur vos deux oreilles) qui vous permet d'obtenir le rendement attendu et nécessaire. Comment y arriver? Quel type de portefeuille bâtir? Pour vous aider à prendre les bonnes décisions, voici une explication simple du potentiel de risque et de rendement pour une gamme de placements courants.
Actions individuelles : Deux faits doivent être gardés à l'esprit. Premièrement, il est très risqué de jouer votre avenir sur une action individuelle. Deuxièmement, de multiples études ont démontré qu'il est habituellement beaucoup plus risqué de tenter de déjouer le marché (c.-à-d. vendre une action à son sommet ou l'acheter à un prix imbattable juste avant l'explosion de sa valeur) que de conserver ses placements dans un portefeuille bien diversifié qui, avec le temps, générera des rendements raisonnables, peu importe les hauts et les bas des marchés et des secteurs.
Fonds communs de placement : Lorsque vous achetez des titres d'un fonds commun, votre placement est réparti entre les diverses actions et obligations du portefeuille du fonds - très probablement beaucoup plus nombreuses que ce que vos finances vous permettraient d'acheter. Un fonds commun ne vous offre donc pas seulement la diversification, mais aussi la certitude d'une moins grande volatilité à long terme comparativement aux actions individuelles. De plus, votre coût moyen sera inférieur à celui de titres individuels et des professionnels se chargeront de la gestion de votre portefeuille. Les « Portefeuilles » ou « fonds de fonds » - à savoir des fonds qui investissent dans quelques fonds sous-jacents - représentent une option intéressante, car ils procurent aux investisseurs un programme d'investissement presque complet avec un seul placement.
Actif géré : En vertu de ce processus, un conseiller financier professionnel vous aide à bâtir votre portefeuille selon vos objectifs et de votre tolérance au risque. Une partie ou la totalité de vos placements sont confiés à des gestionnaires spécialisés dans certains segments de marché ou types de fonds qui utilisent des processus et des modèles perfectionnés (semblables à ceux des grandes caisses de retraite) pour maintenir votre portefeuille sur sa trajectoire et de produire des rendements constants au fil du temps.
La diversification, un gage de succès. On ne le répétera jamais assez : lorsque vous composez un portefeuille diversifié comprenant différentes catégories d'actif (espèces et quasi-espèces, titres à revenu fixe tels qu'obligations et bons du Trésor, actions et fonds communs qui investissent dans ces catégories d'actif), vous augmentez vos chances que certains généreront des rendements solides peu importe la conjoncture.
Il n'existe pas de stratégie de diversification idéale convenant à tous. Vous devez établir votre stratégie en fonction de vos objectifs, de votre situation financière, de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement (dont votre âge et votre situation familiale). Un conseiller financier professionnel peut vous aider à organiser le tout.
