Il peut être sensé d'emprunter pour cotiser à votre REER

Les gens fortunés empruntent souvent à des fins de placement. On parle alors d'effet de levier, mais en réalité cela se résume à utiliser l'argent d'autrui pour effectuer ses propres placements. Vous n'avez pas à être riche pour profiter des avantages de l'effet de levier. En fait, il est possible que vous puissiez profiter dès maintenant d'une stratégie d'effet de levier qui pourrait vous permettre de payer moins d'impôt et d'accroître du coup votre revenu de retraite éventuel.

Si vous êtes comme la majorité des Canadiens, votre régime enregistré d'épargne-retraite (REER) constituera une source de revenu importante à votre retraite. Et, si vous êtes aussi comme la plupart des Canadiens (un énorme 78 % en 2003*), vous avez probablement des cotisations REER inutilisées. Pour profiter au maximum des possibilités d'économie d'impôt et d'accumulation de revenus qu'offre votre REER, vous devriez utiliser tous vos droits inutilisés le plus rapidement possible - et l'effet de levier peut justement être efficace à cette fin.

Emprunter afin d'investir dans votre REER peut vous rapporter doublement. D'abord, vous augmenterez le montant de votre remboursement et deuxièmement, vous aurez plus d'argent qui fructifie à l'abri de l'impôt. Voici un exemple : supposons que le plafond de cotisation à votre REER est de 3 000 $ pour la présente année d'imposition. (Le montant réel de vos droits de cotisation figure sur l'Avis de cotisation que l'Agence de revenu du Canada vous a fait parvenir après la production de votre déclaration de revenus de l'an dernier.) Selon votre tranche d'imposition, une cotisation de 3 000 $ peut engendrer une économie d'impôt nette de près de 1 500 $ lors de la production de votre déclaration de revenus, tout en ajoutant possiblement 30 188 $ à votre régime de retraite sur 30 ans (calculé avant impôt, en fonction d'un taux de rendement annuel composé de 8 % ). Et ce, pour une simple cotisation de 3 000 $!

Le gouvernement vous permet d'accumuler et de reporter tous vos droits de cotisation inutilisés des années antérieures, à partir de 1991. Vous pouvez utiliser ces droits à n'importe quel moment, mais le plus tôt sera le mieux, car vous aurez plus d'argent fructifiant à l'abri de l'impôt dans votre REER.

Voici les facteurs à prendre en compte avant d'emprunter pour investir : l'emprunt doit être contracté à un faible taux d'intérêt et être remboursé le plus rapidement possible, car sinon le coût d'emprunt peut diminuer vos économies d'impôt et votre rendement. Les institutions financières offrent souvent des prêts REER (des prêts consentis uniquement pour cotiser à votre REER) au taux préférentiel, voire à un taux inférieur. Dans le cas
d'un prêt d'appoint, limitez la période de remboursement à un an ou deux. Pour les prêts plus importants, ne dépassez pas cinq ans. La stratégie d'effet de levier fonctionne encore mieux quand vous utilisez votre
remboursement d'impôt accru pour rembourser votre prêt REER plus rapidement.

Votre conseiller peut vous aider à élaborer une stratégie REER à effet de levier qui vous convient.

*Statistique Canada, selon le numéro du 25 janvier 2005 du Toronto Star.